20世纪初，大清(qīng )王朝气数(📼)已尽，各(gè )路军阀连(🕋)年混战，拥兵自重(chóng )，上演(🔧)了一个又一个的逐鹿之争。时有直隶(lì )镇守使雷大牛（刘青云 饰）凭借旁门(mén )(🕔)左道的刘昆山（吴刚 饰）大肆招募兵(bīng )马，不断壮大，外(wài )有重兵，内有美眷，加上居心叵测的日本人大力(🚢)扶持，正是春风(fēng )得意时。与此同时，京城(chéng )来了神秘的魔术师张贤（梁朝伟 饰(🤸)），他凭借令人拍(⛓)案叫绝、神乎其神的技艺绝倒京城，自然连雷(🤳)大牛也早有耳闻。殊不知张贤是大牛的七姨(💔)太柳荫(yīn )（周迅 饰(🐾)）的青梅竹马，当年他(tā )外出求学时爱人被(bèi )大牛掳走，抱(bào )憾终身，此外他还隶属某(⏲)个神秘的组织，该组织时刻图谋绑架牛司(📐)令。在这个纷(🐖)争乱世，张贤将上演怎样令人叹服感慨的(de )魔(🎦)术呢……　　本片根据张海帆的同(tóng )名小说改编。